世界观点：2023行业报告 高端白酒市场需求分析及竞争格局

高端白酒行业市场多大?2022年，白酒行业虽受新冠疫情影响，但由于白酒产业结构持续优化、市场活力有序释放、市场份额逐渐向头部企业集中，贵州茅台、五粮液等大酒企，名优品牌市场竞争优势更加明显。挤压式增长的竞争格局长期存在使白酒营销的分层越来越明显：高档白酒面对消费升级的契机，加强品牌创新、品牌升级，营销策略产地化、奢侈化、时尚化;中低档白酒实行区域化、市场化、快销化的营销策略。部分传统的白酒品牌形象固化使白酒行业品牌呈现出单一化、平行化、同质化、刻板化的发展特征，以“江小白”为代表的互联网白酒品牌，打造“年轻人的白酒”，为行业品牌发展带来了新的活力。

根据中研普华产业研究院发布的《2022-2027年中国高端白酒行业市场全景调研与发展前景预测报告》分析显示

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高端白酒行业现状分析

与中低端白酒相比，高端、次高端白酒的收入增速更快，2019年，白酒行业产品结构升级，高端和次高端白酒进一步扩容。具体来看，2019年，次高端白酒收入和归母净利增速为25.5%、36.8%，高端白酒收入和归母净利润增速分别为18.8%、21.46%;中高端白酒收入和归母净利增速为5.5%、1.3%;中端白酒收入和归母净利增速为13.7%、3.3%高端和次高端白酒的收入和归母净利润增速明显快于中高端和中端酒，且延续净利率提升、归母净利润增速快于收入增速的趋势。

2019年高端白酒的市场规模约为1011亿元;至2029年，高端白酒市场规模将达到1600亿元，年平均增长率在4.70%;基于上述数据，经过初步估算，2020年高端白酒的市场规模约在1179亿元。

中国高端白酒国际知名度仍有提高空间。出口量上，2021年中国白酒出口1.60万千升，仅占2021年白酒产量的0.22%。根据联合国教科文组织的数据，2020年国际市场对白酒的认知度仅为0.7%。趋势上，白酒的出口占比在2017年到2022年有所增加，从2017年占比0.14%提高到2021年占比0.22%;白酒的出口金额在疫情前也实现高速增长，疫情后有所恢复。白酒的出口实质是一种文化出口，中国高端白酒均具有深厚的历史底蕴，展望未来，中国的经济地位和文化出海决定了白酒出口具有广阔的前景。中国出海白酒主要为高端白酒，高端白酒将逐步打开国际市场。

2022年上半年贵州茅台以576.17亿元的营收规模位居行业龙头地位，其营收规模占白酒行业规模以上企业营收的比重达16.77%;其次是五粮液，市场份额达12.00%。此外，市场份额占比较高的企业还有洋河股份、泸州老窖、山西汾酒、古井贡酒等，其市场份额占比分别为5.50%、3.39%、4.46%、2.62%。2022年上半年中国白酒行业CR6合计市占率为44.75%，中国白酒行业集中度还有发展空间。

截至2022年10月，库内登记的与中国白酒相关的发明专利(发明授权专利+发明公开专利)、实用新型专利和外观专利数量有36363项。其中发明授权专利5520，发明公开专利23721，实用新型专利3384，外观专利4038。2012—2016年中国白酒专利申请数量逐年上升，2016年达到顶峰，为4435个，2016—2022年呈逐年下降趋势。

竞争格局方面，自行业进入调整期以来，挤压式增长已不可逆，以贵州茅台、五粮液和泸州老窖为代表的名优企业凭各自优势，在行业内积极布局，抢占市场。

由于白酒的定价机制不存在硬性的监管束缚，价格相对市场化，白酒行业的毛利率和净利率有望继续提升。白酒行业属于完全市场化的消费品行业，由于需求端存在着结构增长，而供给量却相对稳定，所以白酒行业还存在着提价空间。即使高端白酒定价受到政策指导不能自由涨价，白酒行业的整体价格也能稳步上调，且由于成本的稳定，白酒行业的毛利率和净利率在不断提升。

高端白酒行业前景分析

白酒兼具消费属性和金融属性，驱动白酒高端化发展。金融属性上，由于高端白酒具有稀缺性，并且能够随着时间增值，高端白酒能满足投资需求;同时，白酒可以通过直接提价方式在通胀环境中保持盈利能力，具有避险属性，高端白酒可以作为另类投资的手段。消费属性上，中国有着深厚的酒文化，酒已经是社交活动中的润滑剂，白酒广泛用于自饮、赠礼、应酬等不同消费场景。

目前高端白酒依然稀缺，支撑高端白酒持续提价，次高端白酒提价空间也随之打开。2021年次高端白酒的市场份额仅占5%，拥有广阔的发展潜力。洋河较早瞄准高端和次高端市场品牌建设，以梦之蓝M6+、手工班以及苏酒头排酒等，进行前瞻性布局，未来有望享受次高端和高端白酒扩容红利。

从消费人群来看，低度酒和清香型白酒更受年轻人偏好，具有发展前景。根据益普索调查，18-27岁年轻人白酒消费频率较高，但是单次消费量较低，支付能力有限，并且口味上偏好清香型白酒。此外，年轻消费群体也更偏好低度酒。2021年天猫酒水双11战报显示，包括低度白酒在内的低度酒成为2021年第二大热门品类。洋河的低度酒技术走在行业前列，且产品口感绵软不刺激，更容易受到年轻消费群体的欢迎。2022年1月10日，工信部发布《关于加快现代轻工产业体系建设的指导意见(征求意见稿)》，提出白酒发展多样化、时尚化、个性化和低度化的发展意见。在政策和市场的驱动下，低度白酒和清香型白酒有望实现大发展。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2022-2027年中国高端白酒行业市场全景调研与发展前景预测报告》。