要闻：2023休闲食品行业现状及前景趋势 休闲食品行业市场规模预测

休闲食品行业市场多大?近年来，坚果、水果冻干等休闲食品快速发展，休闲食品已逐步摆脱垃圾食品的形象。随着新一代年轻群体成为消费主力，休闲食品的人均消费量有望提升。

与欧美国家相比，我国居民人均休闲食品消费量较低， 19年我国休闲食品人均消费量为2.2kg，低于日本(5.6kg)、英国(9.5kg)、美国 (13.0kg)，仍有较大提升空间。(1)分品类来看，根据彭博，18年我国人均咸味 零食消费额为14.2美元，低于日本(89.8美元)、英国(106.5美元)、美国(153.6 美元)，此外甜味零食、糖果等品类人均消费也低于发达国家。(2)分渠道看，根 据彭博，21年我国休闲食品行业BC类商超、线上、KA商超、便利店、连锁门店(包 括直营店、加盟店等)、其他渠道收入占比分别为40.20%、14.80%、12.70%、10.10%、 4.80%、17.40%。

据中研普华产业院研究报告《2023-2027年中国休闲食品行业全景调研与发展战略研究咨询报告》分析

(资料图片)

休闲食品行业市场分析

2021年我国休闲食品行业CR10仅14.40%，较海外具备较大提升空间。根据 Wind和各公司官网数据测算，2021年我国休闲食品行业前十公司分别为玛氏、百事、 亿滋、达利、三只松鼠、良品铺子、喜之郎、盼盼、绝味、桃李，按出厂口径计算 的市占率分别为2.93%、1.88%、1.38%、1.37%、1.35%、1.29%、1.09%、1.09%、 0.90%、0.87%，CR10仅为14.40%。海外休闲食品经过多年发展，竞争格局逐渐集 中。根据彭博，21年美国/日本休闲食品行业终端口径CR5分别为40.90%、27.60%， 我国休闲食品行业集中度相比仍有提升空间。伴随龙头供应链优势加强、渠道布局 逐渐完善以及品牌力持续提升，预计我国休闲食品行业集中度有望提升。

相关数据显示，我国休闲食品行业规模以上企业数量有4347家。

然而，国内休闲食品行业却巨头难出，从体量上看，200亿元市值以上的只有洽洽食品;百亿元以上的企业有良品铺子和三只松鼠;而盐津铺子、来伊份、甘源食品和好想你的市值均在百亿元以内。

在疫情反复消费降维背景下，具有“大行业、小企业”特征的零食赛道，去年已从增量市场转向存量市场，休闲食品品牌面临净利率下滑的焦虑开始纷纷涨价。

近年来零食折扣店等新渠道发展较快，零食折扣店更接近传统线下渠道属性， 终端价较其他渠道低、对上游厂商渠道价盘管控要求更高，且为满足折扣店高周转 的要求，需要上游零食厂商具备强管理团队和强供应链能力。

我国休闲食品行业市场规模从2016年的8224亿元增长至2020年的12984亿元，年均复合增长率达12.09%，预计2022年将达15132亿元2023年将达16111亿元。

休闲食品行业增速逐渐放缓，且大单品和新品逻辑较弱，行业性投资机会主要 来自渠道变革下的新一轮铺货。复盘历史，08年以来休闲食品行业经历3轮大牛市， 每轮牛市超额收益明显： (1)08-10年：主要由商超渠道铺货推动(从90年代持续至11年)，休闲食品 行业申万指数上涨555.38%，相对食品行业申万指数上涨368.13%，相对上证指数 上涨488.29%。 (2)12-16年：主要由线上渠道铺货、线下渠道下沉推动(从12年左右持续至 今)，休闲食品行业申万指数上涨231.06%，相对食品行业申万指数上涨90.74%， 相对上证指数上涨169.65%。 (3)18-20年：本轮非渠道铺货推动，相对食品指数超额收益相对较少。受益 于疫情导致居家消费场景增加、食品板块估值抬升，休闲食品行业申万指数上涨 175.52%，相对食品行业申万指数上涨37.12%，相对上证指数上涨144.55%。

休闲食品行业的销售渠道中，电商和新兴渠道增速快，休闲食品线上销售规模占比不断提升，但传统线下渠道仍占据主导地位。随着零食产业的不断革新及居民生活水平的提升，休闲零食行业呈现出注重健康、国潮兴起、儿童零食创新、功能化发展的趋势。

休闲食品行业前景趋势

凭借强管理团队和供应链，盐津、洽洽、桃李等渠道下沉稳健推进。传统线下 渠道下沉由于产品链条长、终端网点多，需要企业具备强管理团队保障运作顺畅、 以及强供应链保障高效率和较高盈利水平。从管理层看，盐津、洽洽、桃李以及达 利等激励机制相对完善，且高管薪酬在行业内处于较高水平。从供应链看：(1)盐 津铺子：公司自建工厂生产，拥有湖南、江西、广西、河南四大工厂。

从商业模式看，零食折扣店压缩渠道利润以及厂商出厂价以实现终端低价。 由于休闲食品具备同质化、低客单价、单品复购率低的特点，导致消费端天然分散、 有品类无品牌的现象。休闲食品行业无绝对大单品，导致渠道商较生产商更为强势， KA商超等传统渠道不断提高生产商的进场费用、拉长账期。零食折扣店对每个细分 产品对接厂商直供，无需进场费用和条码费用等，压缩渠道利润空间以及厂商出厂 价后降低终端售价(对上游大品牌厂商一般压价较少)。此外，折扣店选址多在社 区则租金较为便宜，无需导购员则节省人工，门店库存水平较低且对进货标准严格 要求，最终折扣店终端形成集中式购买、高性价比等优势。

随着大众消费水平的提升，消费者对于休闲零食种类和品质的需求也在不断提升，健康化休闲零食产业呈现上升发展态势。含碳水、含糖量较高的传统零食消费比例下降明显，非油炸零食消费有所提升。新一代的年轻消费者以及中等收入群体愿意为健康的饮食给予更高的溢价，低糖低卡、优质的原材料、健康的加工工艺、健康的功能性等要求，已成为主流需求推动着零食产业向着健康化发展。如盐津铺子推出以健康粗粮为卖点的粗粮辣条;三只松鼠采用植物基推出香菇素肉产品“菇的肉”。后疫情时代，人们对于健康的追求越来越迫切，对于食品安全的要求也越来越高。

近年来，随着社会经济的发展和人民生活水平的提高，我国食品行业规模不断扩大，支柱地位不断提升;标准法规体系不断完善，食品安全保持较好水平;科技创新取得积极进展，技术装备水平持续提高，绿色发展水平不断提高。休闲食品行业的健康发展将随着消费规模和消费群体的扩大而对社会和人民产生越来越重要的影响。目前，我国食品种类越来越多、食品消费规模逐渐扩大、食品营销渠道线上线下共同发展，给休闲食品行业发展带来了不少机遇，但也给食品安全监管带来了越来越多的挑战。

我国休闲食品发展空间巨大，休闲食品市场仍将会以高于20%的速度增长，成为食品市场的“新宠”。我国休闲食品种类繁多，随着行业转型升级，休闲食品逐渐向健康化等功能性拓展。

当下饮品行业纷纷转向“0蔗糖”，软欧包开始宣扬“全麦无添加”，蒟蒻果冻、魔芋、杂粮饼干等代餐食品你方唱罢我登场，休闲零食业的健康细分市场硝烟再起。

0蔗糖成为包装纸上醒目的标识，网店中低卡低糖标签成为引流利器，消费者在超市拿起零食后翻看配料表变成习惯性动作……一叶知秋，休闲食品健康化趋势正在飞速到来，大健康已成为风口。

未来，休闲食品市场仍将持续扩大，中高端市场需求旺盛，地域优势持续凸显，企业优势品牌日益壮大，工业化、自动化、智能化、数字化和标准化进一步推进。天然、营养、健康、方便、享受的休闲食品产业发展空间无限。

欲了解更多关于休闲食品行业的市场数据及未来行业投资前景，可以点击查看中研普华产业院研究报告《2023-2027年中国休闲食品行业全景调研与发展战略研究咨询报告》。