钢铁产业回暖可期 钢铁行业市场深度分析-速递

钢铁行业市场到底多大?在不久前举行的中国钢铁工业协会信息发布会上，与会人士表示，我国钢铁产业眼下仍然面临钢铁供给强度高于消费增长、企业库存同比上升，行业利润下降明显、应收账款增长较快等困难与挑战。如何有效应对，值得各方关注。

当前，我国钢铁产业正在逐步扭转去年需求低迷的状态，粗钢表观消费量和重点统计钢铁企业营业收入均出现同比增加。同时，钢材供给扩张节奏快于市场需求的恢复，钢材价格持续走弱，上游原燃料价格依然处于相对高位，钢铁企业的盈利状况有待提升。

根据中研普华研究院撰写的《2023-2028年中国钢铁行业市场深度调研及投资潜力研究报告》显示：

(资料图片仅供参考)

钢铁行业市场深度调研

钢铁市场格局来看，低成本、强管理普钢龙头主要有宝钢股份、华菱钢铁、首钢股份、新钢股份、方大特钢等。受益制造业升级与进口替代的特钢龙头有甬金股份、中信特钢、抚顺特钢、久立特材、广大特材、天工国际等;转型锂电的主要企业有永兴材料。电炉钢占比持续上升，石墨电极龙头主要有方大炭素等。

目前全球年耗钢量约18亿吨，中国消耗量为10亿左右，而欧洲、美国、日本、俄罗斯、巴西这5个地区的钢铁消耗量仅为5亿吨。

但是欧洲、美国、日本、韩国这些发达国家的用钢行业中汽车等非耐用品占比较高，而中国、印度都是由建筑行业支撑着钢铁行业的发展。

钢铁工业运行平稳，粗钢产量连续三年保持在10亿吨以上。国家统计局数据显示，2020年我国粗钢产量首次突破10亿吨，达到历史峰值10.65亿吨。随着产能调整政策深入实施，2021年、2022年粗钢产量分别为10.35亿吨和10.18亿吨，同比下降了2.8%和1.7%。2022年，国家发展改革委、工信部、生态环境部、国家统计局开展了全国粗钢产量压减工作，引导钢铁企业摒弃以量取胜的粗放发展方式，这将有力推动钢铁工业转型升级，实现高质量发展。

产业创新能力不断提升，新产品产值呈上升趋势。近年来，我国钢铁工业在品种开发、流程优化、工艺创新、装备更新和技术进步等方面不断加大研发投入，提升创新能力。2022年，我国22类钢铁产品的自给率超过99%，其中19类达到了100%，重点钢铁企业新产品产值为3770亿元，虽然较2021年的4190亿元有所下降，但相较2020年的2980亿元和2019年的2580亿元，总体呈现上升趋势。此外，我国钢铁工业专利申请数占全球比重超60%，反映出我国钢铁工业研发能力取得显著进步，为全球钢铁技术创新贡献了中国智慧。

目前，一季度PMI回到扩张区间，加上期货市场炒作资金的作用，钢铁企业对下游需求恢复的预期有些乐观，对经济运行的客观规律有所忽视。但在目前阶段，我国经济运行好转主要是恢复性的，内生动力还不强。无论是房地产行业的运行、基建项目的施工进度以及制造业的生产节奏，都不太可能出现爆发式提速，这导致钢材市场上供给的扩张明显快于需求的恢复。这种供给端的快速扩张，在短期内可能形成实际的库存压力，也会透支市场对需求恢复的预期，不利于行业的持续恢复。

从数据上看，一季度粗钢产量同比增长6.1%，粗钢日均产量处于历史高位，重点企业各月钢材库存均高于去年同期。由于我国粗钢产量规模巨大，今年以来的扩产对冶金用原燃料价格形成有力支撑，重点统计钢铁企业的营业成本同比增长5.90%，比收入增幅高3.66个百分点。随着库存的增加，钢铁企业的资产流动性降低，应收账款也出现同比明显增加。这意味着钢铁企业再生产能力有待提升，可用于研发、技改的资源投入将在一定程度上受到限制。

不过，4月份以来，随着扩大内需和稳外贸各项举措的成效开始显现，下游需求回暖的信号正在逐步增强：4月份装备制造业增加值同比增长13.2%，比上月加快5.3个百分点;家电市场零售额实现同比增速转正;汽车产业景气度持续回升，前4个月累计产销实现由负转正，其中出口同比增长76.5%。这些积极的信号表明钢铁产业回暖可期。

绿色环保是钢铁企业的生命线，实现超低排放是一项系统性工程。涟钢坚定落实国家碳达峰、碳中和要求，到2035年推动企业全面达到国家绿色低碳发展目标。

近年来，涟钢注重从源头降低碳排放，先后围绕改善原燃料结构、降低炼铁燃料比和炼钢铁水单耗探索节能减排技术，效果显著，特别是降低炼钢铁水单耗，提高废钢比走在了全国前列。

涟钢高废钢比高效转炉技术负责人透露，目前，涟钢在高废钢比高效转炉技术领域摸索出了新路子。涟钢的废钢比达到了30%以上，远高于行业15%的平均水平，在减排降碳中走在了行业前列。

2019年涟钢废钢用量不到200万吨，而到2021年废钢用量接近400万吨，成为国内走高废钢比高效转炉技术路线比较成功的钢企之一。

钢铁产业链完备，产能供需基本平衡。我国建成了全球产业链最完备、规模最大的钢铁产业体系。在新冠疫情冲击、全球产业链重构的背景下，我国钢铁产业链相对完整、技术自主性比较强的优势进一步凸显。随着钢铁工业的转型升级和供给侧结构性改革的不断推进，钢铁产业的质量和效益稳步提升，行业运行趋势稳健。中国钢铁工业协会数据显示，我国各大钢铁企业产销比维持在95%至100%，说明市场需求与企业生产能力之间基本平衡，供需关系相对稳定。这种稳定的供需关系可以使钢铁企业的生产运营更加有序高效，降低企业的库存压力，提高企业的生产效率和盈利能力。

中国钢铁工业协会举行的三季度信息发布会上获悉，截至9月底，已有34家企业约1.79亿吨钢产能完成全过程超低排放监测评估并在钢协网站公示，23家企业约1.29亿吨钢产能完成部分超低排放监测评估公示。

基于此，要坚定信心，一方面从总量上控制钢材供给的节奏，注意保持钢铁市场供需的动态平衡;另一方面从结构上不能将钢铁产业的恢复等同于简单的产量恢复，而是应完整、准确、全面把握好钢铁行业高端化、智能化、绿色化的发展要求，将供给恢复的过程与技术升级、结构调整的过程有机统一，以整合重组为着力点，持续推动产业结构优化和集中度提升;以科技创新为引领，不断提升产品工艺水平和绿色发展能力;以数字化转型为抓手，不断提升企业管理水平和成本控制能力，实现钢铁行业与上下游产业的共建、共治、共享，不断提升行业智能制造水平。

这是钢铁业绿色低碳发展取得的新进展。从节能减排效果看，前三季度，中钢协会员钢铁企业总能耗同比下降4.10%，外排废水总量同比下降21.46%，化学需氧量同比下降23.10%，二氧化硫排放量同比下降19.48%，颗粒物排放量同比下降19.17%，氮氧化物排放量同比下降11.69%。今年以来，钢铁业运行环境较为严峻，企业生产经营面临挑战增多。行业克难前行，总体保持相对平稳。

钢铁行业市场前景分析

钢铁工业是国民经济的重要基础产业，是建设现代化强国的重要支撑，是实现绿色低碳发展的重要领域。2022年，工信部、国家发展改革委、生态环境部联合发布《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》，明确钢铁工业实现高质量发展的目标和路径，提出力争到2025年，钢铁工业基本形成布局结构合理、资源供应稳定、技术装备先进、质量品牌突出、智能化水平高、全球竞争力强、绿色低碳可持续的高质量发展格局。本期邀请相关专家进行研讨。

钢铁行业是以从事黑色金属矿物采选和黑色金属冶炼加工等工业生产活动为主的工业行业，包括金属铁、铬、锰等的矿物采选业、炼铁业、炼钢业、钢加工业、铁合金冶炼业、钢丝及其制品业等细分行业，是国家重要的原材料工业之一。

钢铁业内人士称，2022 年，钢铁行业在面临能源环境约束趋紧、原辅料资源波动加大且持续高位运行等难题，环保治理、能耗“双控”成为钢铁行业发展的硬要求，绿色低碳发展将是钢铁行业未来必须持续推进的重点任务。

钢铁是迄今为止世界上应用范围最广的结构性、功能性材料，是全生命周期排放最低、循环利用率最高的金属材料。传统钢铁产业作为能源消耗高密集型产业，能耗和碳排放总量分别占全球的8%和7%。如何以科技创新和发展方式转变推动钢铁产业绿色低碳发展，一直是业界关注的重要课题。党的十八大以来，我国钢铁工业以节能、减污、降碳为重点突破方向，持续推动绿色低碳发展成效显著，已成为引领世界钢铁绿色低碳发展的重要力量。

上海中板现货价格持稳。截止目前，上海普中板主流3940元/吨，低合金主流4220元/吨，C板主流4520元/吨，D板主流4620元/吨。

2日黑色系期货窄幅上行，市场情绪提振，但市场成交表现一般。上周初，由于需求释放不足，市场情绪悲观，叠加期货走势不佳，现货价格无支撑，报价窄幅下探。周中期货走势上探，现货市场情绪稍有好转，但成交表现一般，叠加市场资源供给在不断提升，现货价格持稳为主，市场抬涨意愿不高。据贸易商反馈，中板走势较为稳健，期市反弹对市场价格提涨情绪不高;同时当下钢厂在中板品种的利润较高，叠加中板资源价格与其他品种价差尚处高位，随期货反弹现货价格上行动能不足;从区域价差来看，目前上海普板与周边地区价差在-10-0元/吨，上海低合金较周边地区价差在-20-0元/吨。

钢铁行业未来的发展方向可能会涉及以下几个方面：

1、环保低碳：随着环保意识的提高，钢铁行业需要加大对绿色生产技术的研发和应用，包括清洁生产、节能减排、循环利用等方面，以减少钢铁生产所带来的环境污染。

2、数字化智能化：钢铁行业需要加快数字化和智能化的转型升级，提高生产过程的自动化、智能化和信息化水平，优化生产流程和生产效率，降低成本，提高品质和效益。

3、产业协同发展：钢铁行业需要加强与其他行业的协同发展，建立产业联盟和合作伙伴关系，发展绿色交通、绿色建筑等相关领域，实现产业协同创新和共同发展。

4、优化产品结构：钢铁行业需要加大对高端、高品质钢材的研发和生产，优化产品结构，满足市场需求，提高企业的竞争力和盈利能力。

在钢材和炼钢原料近期大幅调整以后，市场信心似乎有所筑底，对后市价格判断出现分歧：多头看重限产大背景下螺纹产量终会下行，叠加对五月长材需求“淡季不淡”的看法，螺纹价格可能出现反转，并由此带动原料价格企稳。

钢铁行业报告重点分析了国内外钢铁行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了钢铁行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。报告对于钢铁产品生产企业、经销商、行业管理部门以及拟进入该行业的投资者具有重要的参考价值，对于研究我国钢铁行业发展规律、提高企业的运营效率、促进企业的发展壮大有学术和实践的双重意义。

未来，钢铁行业发展前景如何?想了解关于更多钢铁行业专业分析，请点击《2023-2028年中国钢铁行业市场深度调研及投资潜力研究报告》。