多张基金“限购令”来袭 2023年一季度基金市场规模分析_世界观察

多张基金“限购令”来袭

进入二季度，多张基金“限购令”又接踵而至。二季度内，市场投资主线逐渐清晰，投资者的参与热情也与日俱增。与此同时，股基和债基都接连发布限购公告。截至目前，股基方面，包括林英睿、丘栋荣、许文星、盛丰衍、周志硕、周海栋在内的多位知名基金经理都有产品开始限购;债基方面，纯债基金和中短债基金也纷纷开启限购。

(资料图)

业内人士表示，无论股基还是债基，策略容量和回撤风险是基金在设置限购时重点考虑的两大要素。部分基金由于业绩表现突出，获得资金青睐，规模快速增长而开启限购，另一部分基金则是出于基金经理对后续风险的判断，为减少基民损失做出的前瞻性决策。总体来看，限购的做法有利于提升基民获得感。

今年一季度，百强机构代销基金保有规模扭转了连续两个季度下降的局面，其中，“股票+混合公募基金保有规模”环比增长2.52%、“非货币市场公募基金保有规模”环比增长2.96%。同时，各代销机构竞争仍十分激烈，券商保有规模虽有所增长，但市占率却出现小幅下降。

5月份以来，多家基金公司发布公告称，增加部分银行为其代销机构并开展费率优惠。“银行此举主要是为了拓展客户，给投资者提供更丰富的产品选择和更好的服务体验。”多家银行理财经理向记者表示。

中国银行研究院博士后李一帆表示，基金代销是银行财富管理体系和实现轻量化转型的重要内容，银行渠道也是基金代销的重要渠道之一。当前，银行加速推进基金展业升级，主动推动基金代销业务转型，通过采取基金申赎手续费率优惠、扩大代销基金数量与合作机构范围等方式，给客户提供更丰富的产品选择和更优质的服务，从而不断提升业务质效。这不仅利于提高银行基金代销的盈利水平，更有助于提升银行在基金代销市场上的吸引力和竞争力。

基金调研瞄准这些公司

据中研普华产业研究院出版的《2023-2028年版基金产业园区定位规划及招商策略咨询报告》统计分析显示：

5月15日基金共对7家公司进行调研，扎堆调研万润股份、新天药业等。

证券时报·数据宝统计，5月15日共12家公司被机构调研，按调研机构类型看，基金参与7家公司的调研活动。万润股份最受关注，参与调研的基金达40家;新天药业、云南铜业等分别获9家、2家基金集体调研。

基金参与调研的公司中，按所属板块统计，深市主板公司有6家，创业板公司有1家。

从基金调研公司的A股总市值统计，总市值在500亿以上的共有1家，其中总市值超千亿的有科大讯飞等，总市值不足100亿的有4家，分别是新天药业、汉王科技、中宠股份等。

市场表现上，基金调研股中，近5日上涨的有2只，涨幅居前的有中密控股、中宠股份等，涨幅为1.79%、1.59%;下跌的有5只，跌幅居前的有汉王科技、万润股份、科大讯飞等，跌幅为17.96%、9.67%、8.03%。

5月18日基金共对7家公司进行调研，扎堆调研广和通、健之佳、通达海等。

证券时报•数据宝统计，5月18日共9家公司被机构调研，按调研机构类型看，基金参与7家公司的调研活动，其中，5家以上基金扎堆调研公司共4家。广和通最受关注，参与调研的基金达30家;健之佳、通达海等分别获18家、14家基金集体调研。

基金参与调研的公司中，按所属板块统计，深市主板公司有2家，创业板公司有4家，沪市主板公司有1家。

从基金调研公司的A股总市值统计，总市值不足100亿的有5家，分别是汇中股份、长青股份、通达海等。

市场表现上，基金调研股中，近5日上涨的有4只，涨幅居前的有广和通、通达海、汇中股份等，涨幅为3.42%、1.74%、1.35%;下跌的有3只，跌幅居前的有健之佳、火星人、长虹美菱等，跌幅为3.43%、1.57%、1.54%。

节前，A股市场波动和行业分化加剧，但权益类基金的发行热情却在攀升。数据显示，5月，共有71只基金进入发售期，权益类基金占比超过八成。多位知名基金经理也加入了发行大军，比如蒋璆、鲍无可、陆文凯等。在基金经理看来，A股投资价值彰显，而前期火热的AI仍是今年的成长投资主线。

“五一”以来的两个交易日，便有14只(不同份额合并计算，下同)新基金开始发行，其中权益类产品约占七成左右，显示出基金发行市场对于权益类资产的信心。

从全年情况来看，年内新发基金较为稳健，截至5月7日，共有408只基金宣告成立，总发行份额超3500亿份。其中多只主动权益类基金收获了资金追捧，或“一日售罄”，或刷新年内权益类产品发行规模纪录。

又有爆款基金出现!5月18日，广发中证国新央企股东回报ETF宣布提前结束募集，已达到募集规模上限20亿元，并进行比例配售。无独有偶，汇添富中证国新央企股东回报ETF同样宣布提前结束募集，从接近销售人士处获悉，该产品也已达到募集上限，将启动比例配售。

除了新发火热以外，近期市场调整，大量资金借助ETF入市，据记者统计，自4月7日以来，截至5月17日，权益类ETF已连续26个交易日获净申购，净申购份额合计超过千亿份，在A股市场历史上均较为罕见。

2023年一季度基金市场规模分析

公募基金2023年一季报披露完毕，各基金一季度资产配置及重仓股浮出水面。2023年一季度基金市场规模较年初小幅上升，最新规模为26.34万亿元，其中QDII基金与货币市场型基金规模增长显著，增幅分别为8.3%、4.77%，最新规模为0.32万亿元、10.95万亿元。

一季度权益市场有所回暖，公募基金持有A股市值增长至5.74万亿元，占A股流通市值比例为7.99%，偏股混合型基金仓位升至85.57%。

行业配置方面，一季度公募基金增配信息技术、科研技术、采矿业等行业，减配制造业、住宿餐饮、房地产等行业。重仓个股方面，贵州茅台稳坐重仓股第一位置，重仓市值为995亿元;第二名为宁德时代，重仓市值732亿元。重仓股前50名中，超过五成股票本季度获得正收益。

一季度基金发行热度不减，新成立基金290只，其中新发债券型基金占比63.62%，占比最高，混合型基金占比23.52%，位列第二位。

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