基金早班车|资金持续聚焦地产类ETF

一、交易提示

1.A股大幅走弱，沪深成交额为7683.7亿元。盘面上，半导体板块大跌。截止收盘，上证指数收跌1.13%，报3122.35点，深证成指跌1.84%，创业板指跌2.11%，科创50跌3.72%，上证50跌0.98%，北证50跌1.89%。北向资金净卖出70.72亿元，贵州茅台遭净卖出4.69亿元居首，宁德时代获净买入3.98亿元最多。芯片为何大跌？昨天芯片带崩了科技板块，给市场带来不小压力。有机构分析，主要还是没有增量资金入场，北资还不断往外跑，现在市场基本上就是一个短线资金博弈的市场，没有明显的增量资金进来，市场就很难有持续行情。目前，出台的政策都是实打实的利好，含金量十足，但政策见效还需要时间。相信在系列组合政策之下，经济有望保持稳定向好态势，届时市场情绪和信心也在逐步回升。

(资料图片仅供参考)

2.从机构投资者最新布局来看，其普遍对后市仍有所期待。比如知名投资者但斌，在其旗下公司减少部分持仓同时，却对更多公司给予关注，新进重仓多只ETF，目标直指美股众多科技龙头；下半年仍重点关注AI，最新调研多家绩优龙头。

3.自2017年3月17日以来，北上资金合计盈利5010亿元。其中，在贵州茅台上盈利规模居首，高达1575亿元。虽然北上资金整体盈利，但从个股来看，则是亏多赚少。以截至8月底持股数据计算，其所持1600多只个股出现浮亏，占比约六成。

4.明星基金经理运作情况。上半年，葛兰、刘格菘、周蔚文、胡昕炜、周海栋等顶流基金经理持续加仓自己管理的产品。自去年下半年以来，顶流基金经理自购份额显著提高。其中，易方达基金的陈皓在2022年下半年连续加仓自己管理的6只产品，自购份额超过300万份。刘格菘、刘彦春等人也在去年下半年开始大手笔买入自己管理的产品。

5.港股大市成交868.46亿港元。盘面上，科技、原材料、半导体跌幅居前，中芯国际跌近8%，华虹半导体跌近6%。内房股冲高回落，碧桂园跌超12%，远洋集团跌近10%。南向资金净买入70.47亿港元，盈富基金获净买入21.34亿港元居首，腾讯控股遭净卖出0.96亿港元最多。

6.深圳合格境外有限合伙人试点办法征求意见。办法明确，试点基金可采用基金中基金（FOF）形式运作，投向应当符合国家宏观调控政策、产业政策及现行外商投资准入特别管理措施，不得直接或间接向房地产和地方政府融资平台投融资。

7.贝莱德回应中国主题基金清盘称，从中国撤资消息不实，贝莱德对中国市场承诺不变。贝莱德中国灵活股票基金是海外离岸市场中国主题基金，并非贝莱德在中国公募基金旗下产品。

8.北交所明确，申请股票向不特定合格投资者公开发行并在北交所上市的发行人，应当为“连续挂牌满12个月的创新层挂牌公司”。北交所总经理隋强表示，北交所改革渐次落地，抓紧推进直接IPO事宜。

二、慧眼识基

8月底以来，A股市场迎来一波反弹，其中，聚集基础软件、基础硬件等领域的信创指数反弹强势，迎来4连涨。Wind数据显示，8月28日至8月31日，国证信创指数上涨7.38%，信创产业的投资价值引发投资者高度关注。基金发行市场上，首批信创主题相关指数产品获批发行，其中，富国国证信息技术创新主题ETF（场内简称：信创指数ETF；认购代码：159538)9月8日结束募集，投资者可借道该产品适时布局，分享信创产业政策利好叠加盈利改善的红利。Wind数据显示，截至8月29日，近1年国证信创指数上涨9.68%，同期沪深300、上证指数分别为-7.08%、-2.07%，科创50指数收益率为-10.99%。

央行“831”新政，叠加北上广深等一线城市前后官宣“认房不认贷”，市场对地产的预期再上一个台阶。资金也持续聚焦地产类ETF。深交所数据显示，地产ETF（159707）近一周获增仓金额超5200万元！时间拉长看，地产ETF（159707）近60日获资金增仓近2亿元，净流率超70%。

三、宏观产业

中国-洪都拉斯自贸协定第二轮谈判在北京举行。双方就货物贸易、服务贸易、投资、规则等领域开展全面深入磋商，取得积极进展。

国有大中型银行齐发存量房贷利率下调细则，首套房贷利率将于9月25日批量调整。规则明确，对于符合要求的存量个人住房贷款最低可调整至原贷款发放时所在城市首套房贷利率政策下限，并按照三类情形分别进行调整。上述银行公布的申请方式和调整时间趋同，原贷款发放时执行所在城市首套房贷利率标准的存量房贷，将于9月25日集中批量调整合同贷款利率，客户无需单独申请。而“二套转首套”、不良状态存量贷款等其他情况则需要客户单独申请。

深圳向港澳居民放松商用物业、商务公寓限购。深圳市住房公积金管理中心相关人士表示，政策是最近几天才更新，接下来会告知相关职能部门落地执行。

2023世界显示产业大会在成都开幕，95个新型显示产业及生态圈项目签约，总投资额达1656亿元。工信部副部长张云明表示，要加强政策引导，推动产业向价值链中高端跃进，打造全球新型显示产业发展新格局。

《中国新型显示产业高质量发展指数（2023年）》显示，我国显示产业呈现出成长性、周期性、集聚性特征，形成庞大的产业基础，产业吸引投资超过1.4万亿元。

上海扩大汽车更新消费，出台新一轮老旧汽车“以旧换新”补贴，延续实施新能源车置换补贴，其中油车补贴2800元，电车补贴1万元。

今年暑期江苏文旅消费总额达927亿元，居全国第一，占全国文旅消费总额9.14%。

国际货币基金组织（IMF）预计，2030年平均碳价格将升至每吨75美元；气候危机可能使东盟平均每年损失1000亿美元，预计2030年碳均价将升至每吨75美元。

瑞幸咖啡表示，酱香拿铁热度远超预期，目前原料供应不足，多数门店陆续售罄。公司已向贵州茅台紧急采购新一批53度飞天茅台酒，并组织供应商紧急生产，预计9月10日起部分城市门店恢复供应，19日起全国门店陆续恢复供应。

四、新发基金