专题报告：北向资金本期大幅净流出，两融环比减少

2023-07-04 07:02:38 来源 : 研报中心

增量资金面

(资料图片仅供参考)

基金发行：新成立基金份额(偏股型)：本期新发行份额为62.67亿份，上期为65.29亿份。

融资融券余额：融资融券余额环比减少130.73亿元，截止到6月30日，两市融资余额14954.96亿元（上期15073.57亿元），融券余额930.05亿元（上期942.17亿元）。

资金压力面

IPO融资规模：本期上市新股14家，总募集资金136.94亿元（上期上市新股8家，总募集资金96.74亿元）。

产业资本增减持：本期二级市场净减持31.81亿元（上期净减持65.47亿元）。

沪股通与深股通：本期沪股通资金为净流出、深股通资金为净流入。本期沪股通净流出90.22亿元（上期净流入11.20亿元），深股通资金净流入5.41亿元（上期净流出14.66亿元）；合计净流出84.81亿元（上期合计净流出3.41亿元）。

解禁压力：潜在解禁资金方面，本期(0626-0630)市场迎来约1462.71亿元解禁规模，上期(0619-0621)、下期(0703-0707)市场的解禁压力规模分别为617.12亿元、1347.11亿元。

交易费用：本期交易费用91.16亿元（上期64.77亿元）。

货币投放量

公开市场：本期货币净投放7090亿元（上期货币净投放4100亿元）。

中期借贷便利：6月开展一年期MLF操作2370亿元，利率2.65%，低于前一期，5月共投放1250亿元。

信用货币派生：2023年5月，M1增速4.7%（前一期5.3%）；M2增速11.6%（前一期12.4%）。2023年5月新增社融约1.56万亿元（前一期约1.22万亿元），金融机构新增人民币贷款约1.22万亿元（前一期约0.44万亿元）。

市场资金价格

货币市场：本期，SHIBOR隔夜利率上调7.10bp，SHIBOR一周利率上调11.30bp；银行间质押式回购加权利率（1天）上调78.05bp，银行间质押式回购加权利率（7天）上调107.12bp；银行间同业拆借加权利率（1天）上调14.19bp，银行间同业拆借加权利率（7天）上调2.99bp。

国债市场：本期，1年期国债收益率下调1.03bp至1.9656%，10年期国债下调0.20bp至2.6929%，期限利差上行0.83bp。

理财市场：人民币理财产品收益率（3个月）为2.95%，相比上期下降1bp。

风险提示

宏观经济意外下滑、地缘不确定风险、流动性收紧超预期、行业政策低于预期

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